A股的泡沫，会不会传染到港股？——结构事件可以跨市场迁移

金融市场的结构事件——泡沫、崩盘、震荡、突破——不是「信号传递」，而是结构事件跨市场迁移。迁移保真度由三个因子共同决定：嵌套率、Λ相位锁定、自指观测噪声。

迁移的充分必要条件是：rank(Λ)≥3（三元互指完备）、层差ΔN不超过临界值、且源事件与目标市场处于Λ相位共振区间。三个可检验的域迁移实验：A股→港股、商品→股指、历史危机回溯。

「耦合即认知」+「退相干离散台阶」：迁移是Λ*超闭环中共模耦合扰动模态在纤维丛上的平行移动。林小黑《耦合桥接定理》把嵌套率从静态测度升级为动态迁移的微分约束。

林小黑 | gitee.com/samforce/structural-cognition | 公众号「今晚狗蛋看局」